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VOS ENJEUX

VOS ENJEUX

Adapt to regulatory change
by encouraging performance

FATCA, MiFID II, Solvency II … Statutory and prudential regulations have significant implications in managing banking institutions and framing their risk management processes.

How can we interpret these new rules, assess their impact, while integrating them into performance-driven objectives?

3 steps to efficient compliance

Implement tools that meet regulators’ requirements

Any changes in IT tools or business processes due to regulatory demands must be made in such a way that does not negatively affect efficiency. Regulation implementation projects should be analyzed carefully in order to minimize the impact they could have on your business and IT systems.

In accordance, compliance projects should be based on finalized documents and not on drafts that may be subject to change resulting in partial or incorrect information. In addition, these projects should be integrated in IT roadmaps and in business streamlining operations.

Manage risks without overcomplicating controls

The roles and responsibilities of Risk, Compliance, Auditing, Control and Inspection departments must be clearly defined to ensure that all work is completed and that tasks aren’t performed twice. Furthermore, setting up an organizational framework will help involve people from transverse services and share costs across the group.

A regular review of the entire system (processes, tools and indicators) must be conducted to ensure optimal alignment with respect to the regulatory environment and detect streamlining possibilities.

Consider regulatory projects from a different angle and see the value and opportunity they can create

Although often costly, regulatory projects can be a place of optimization and opportunity. For instance, think of the advantage in setting up a new reporting system which could allow you to better the quality of your services and gain the trust of new clients, or how diminished commissions might compel you to rethink your pricing policies, or even how setting up an expensive new system would favor subcontracting certain activities or merging teams and departments.

PUBLICATIONS

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Publications

Last publication

Banques et développement durable : réussir son projet d’implémentation du reporting RSE ?
Published the 15/04/12
Number of pages : 32
Format : PDF

Banques et développement durable : réussir son projet d’implémentation du reporting RSE ?

Le premier volet de notre série d’études sur le thème du développement durable dans les banques s’intéresse à la mise en œuvre et à l’optimisation du reporting et du pilotage RSE

- Quels éditeurs proposent actuellement des solutions aux établissements bancaires .

- Quels sont les facteurs clés de succès de ce type de projet tant en terme d’équipes et de gestion de projet que sur des aspects techniques ?

- Comment inscrire le reporting RSE dans la démarche RSE plus globale de la banque, au travers notamment d’un accompagnement du changement et d’un pilotage des résultats ?

Cette étude est basée sur l’expérience du cabinet en matière de choix d’outils pour les acteurs bancaires et financiers et de production de reporting, d’entretiens avec des éditeurs présents sur le marché, de la documentation fournie par ceux-ci en réponse à notre questionnaire, et d’échanges avec des responsables RSE dans le secteur bancaire.

Author(s) :
Thibaut de LAJUDIE
Thibaut de LAJUDIE
Associé
Contacter
Jocelyne OZDOBA
Jocelyne OZDOBA
Sénior Manager
Contacter

Related publication

EXPERTISE AND REFERENCES

EXPERTISE AND REFERENCES

Détail des missions par enjeu

  • Bourse Direct
  • CACEIS
  • AFTI
  • BPCE
  • AFG

Exemples of key interventions

Etudes relatives à la distribution et à la circulation des OPCVM

pour l’AFG (Association Francaise de la Gestion financière) :
  • Accompagnement des groupes de travail et des commissions impliqués sur ces chantiers
  • Enquête sur les pratiques et les besoins des sociétés de gestion en matière de marquage des ordres (2011)

Accompagnement dans différentes missions réglementaires

pour l’AFTI (Association Française des Professionnels des Titres) :
  • Qualification les principaux scénarios cibles et rédaction des cahiers de charge :
    • Gestion de la dette française en capital
    • T+2 : harmonisation des cycles de Règlement / livraison en Europe
  • Secrétariat de différents groupes de travail : Conservation, Emetteurs, Dépositaire, Flux et stocks OPCVM, Administration de fonds, Marché Actions, Marché Taux, Groupe de Liaison France (GLF), Standards Corporate Actions (OST), Standards General Meetings (Assemblées Générales), MIF2, FATCA, Madoff

Programme Bâle II d’homologation IRBA (Risque et Crédit)

de l'ensemble des établissements d'un groupe bancaire de premier plan :
  • Assistance à la direction des finances du Groupe dans le cadre du chantier en charge de définir les méthodes et process de notation pour les classes d’actifs Banques et Souverains et Financements spécialisés immobiliers
  • Coordination et suivi des travaux de la direction financière dans le cadre du Programme Bâle II d’homologation IRBA

Accompagnement pour la mise en conformité avec FATCA

pour une société de courtage en ligne :
  • Analyse des impacts stratégiques, juridiques, opérationnels et informatiques de FATCA sur les différents métiers
  • Définition des actions de mise en conformité avec FATCA
  • Accompagnement du changement

Etude des scénarios de connexion à la plateforme Target 2 Securities (T2S)

pour le métier Securities Services d'un groupe bancaire de premier plan :
  • Recueil et qualification des besoins des différentes entités en France et à l’étranger
  • Analyse des impacts de T2S suivant une connexion en tant que Direct Participant ou Indirect Participant et de l’opportunité de mettre en place un Hub
  • Définition du modèle de connexion cible et du plan de mise en œuvre

VOS ENJEUX

Adapt to regulatory change
by encouraging performance

FATCA, MiFID II, Solvency II … Statutory and prudential regulations have significant implications in managing banking institutions and framing their risk management processes.

How can we interpret these new rules, assess their impact, while integrating them into performance-driven objectives?

3 steps to efficient compliance

Implement tools that meet regulators’ requirements

Any changes in IT tools or business processes due to regulatory demands must be made in such a way that does not negatively affect efficiency. Regulation implementation projects should be analyzed carefully in order to minimize the impact they could have on your business and IT systems.

In accordance, compliance projects should be based on finalized documents and not on drafts that may be subject to change resulting in partial or incorrect information. In addition, these projects should be integrated in IT roadmaps and in business streamlining operations.

Manage risks without overcomplicating controls

The roles and responsibilities of Risk, Compliance, Auditing, Control and Inspection departments must be clearly defined to ensure that all work is completed and that tasks aren’t performed twice. Furthermore, setting up an organizational framework will help involve people from transverse services and share costs across the group.

A regular review of the entire system (processes, tools and indicators) must be conducted to ensure optimal alignment with respect to the regulatory environment and detect streamlining possibilities.

Consider regulatory projects from a different angle and see the value and opportunity they can create

Although often costly, regulatory projects can be a place of optimization and opportunity. For instance, think of the advantage in setting up a new reporting system which could allow you to better the quality of your services and gain the trust of new clients, or how diminished commissions might compel you to rethink your pricing policies, or even how setting up an expensive new system would favor subcontracting certain activities or merging teams and departments.

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Banques et développement durable : réussir son projet d’implémentation du reporting RSE ?
Published the 15/04/12
Number of pages : 32
Format : PDF

Banques et développement durable : réussir son projet d’implémentation du reporting RSE ?

Le premier volet de notre série d’études sur le thème du développement durable dans les banques s’intéresse à la mise en œuvre et à l’optimisation du reporting et du pilotage RSE

- Quels éditeurs proposent actuellement des solutions aux établissements bancaires .

- Quels sont les facteurs clés de succès de ce type de projet tant en terme d’équipes et de gestion de projet que sur des aspects techniques ?

- Comment inscrire le reporting RSE dans la démarche RSE plus globale de la banque, au travers notamment d’un accompagnement du changement et d’un pilotage des résultats ?

Cette étude est basée sur l’expérience du cabinet en matière de choix d’outils pour les acteurs bancaires et financiers et de production de reporting, d’entretiens avec des éditeurs présents sur le marché, de la documentation fournie par ceux-ci en réponse à notre questionnaire, et d’échanges avec des responsables RSE dans le secteur bancaire.

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  • Bourse Direct
  • CACEIS
  • AFTI
  • BPCE
  • AFG

Etudes relatives à la distribution et à la circulation des OPCVM

pour l’AFG (Association Francaise de la Gestion financière) :
  • Accompagnement des groupes de travail et des commissions impliqués sur ces chantiers
  • Enquête sur les pratiques et les besoins des sociétés de gestion en matière de marquage des ordres (2011)

Accompagnement dans différentes missions réglementaires

pour l’AFTI (Association Française des Professionnels des Titres) :
  • Qualification les principaux scénarios cibles et rédaction des cahiers de charge :
    • Gestion de la dette française en capital
    • T+2 : harmonisation des cycles de Règlement / livraison en Europe
  • Secrétariat de différents groupes de travail : Conservation, Emetteurs, Dépositaire, Flux et stocks OPCVM, Administration de fonds, Marché Actions, Marché Taux, Groupe de Liaison France (GLF), Standards Corporate Actions (OST), Standards General Meetings (Assemblées Générales), MIF2, FATCA, Madoff

Programme Bâle II d’homologation IRBA (Risque et Crédit)

de l'ensemble des établissements d'un groupe bancaire de premier plan :
  • Assistance à la direction des finances du Groupe dans le cadre du chantier en charge de définir les méthodes et process de notation pour les classes d’actifs Banques et Souverains et Financements spécialisés immobiliers
  • Coordination et suivi des travaux de la direction financière dans le cadre du Programme Bâle II d’homologation IRBA

Accompagnement pour la mise en conformité avec FATCA

pour une société de courtage en ligne :
  • Analyse des impacts stratégiques, juridiques, opérationnels et informatiques de FATCA sur les différents métiers
  • Définition des actions de mise en conformité avec FATCA
  • Accompagnement du changement

Etude des scénarios de connexion à la plateforme Target 2 Securities (T2S)

pour le métier Securities Services d'un groupe bancaire de premier plan :
  • Recueil et qualification des besoins des différentes entités en France et à l’étranger
  • Analyse des impacts de T2S suivant une connexion en tant que Direct Participant ou Indirect Participant et de l’opportunité de mettre en place un Hub
  • Définition du modèle de connexion cible et du plan de mise en œuvre